什么是《多德-弗兰克法案》？该法案的内容是什么？
《多德-弗兰克华尔街改革和个人消费者保护法案》是《格拉斯-斯蒂格尔法案》推出以来最全面的金融改革。1929年股市崩盘后，《格拉斯-斯蒂格尔法案》开始实施，该法案将投资银行和商业银行严格隔离，避免商业银行的经营受到股票市场风险的传染。该项规定被1999年的《格莱姆-里奇-布莱利法案》终止。《格莱姆-里奇-布莱利法案》重新允许银行将储户的资金投资于场外衍生品，这是造成2008年次贷危机的原因之一。
《多德-弗兰克法案》由创建该法案的两名国会议员的名字命名。参议员克里斯·多德（Chris Dodd）于2010年3月15日正式提出该法案。同年5月20日，该法案经参议院表决通过。众议员巴尼·弗兰克（Barney Frank）对其进行了修改后，于6月30日获得批准。2010年7月21日， 奥巴马总统正式签署了该法案。
该法案强化了对银行的监管措施。2018年5月22日，美国国会批准了对《多德-弗兰克法案》的一项“回滚”法案，以降低数千家中小银行的监管压力。
内容
《多德-弗兰克法案》通过以下八种方式实现其目标，力图使金融环境变得更加安全。
1.加强对华尔街的监管力度。建立一个“金融稳定监督委员会”，识别整个金融行业的系统性风险。如果金融行业内某一家公司规模太大的话，金融稳定监督委员会可以移交给美联储进行更严格的监管。例如，美联储可以要求银行提高其准备金要求，确保该银行有足够的现金来防止破产。
联邦财政部长担任金融稳定监督委员会的主席。该委员会还有九名成员，分别来自于证券交易委员会、美联储、消费者金融保护局、货币审计办公室、联邦存款保险公司、联邦住房金融局、商品期货交易委员会、国家信用社管理局及一名总统任命的独立成员。《多德-弗兰克法案》还强化了《萨班斯-奥克斯利法案》中对内部举报人的保护条款。
2.密切关注大型保险公司。《多德-弗兰克法案》要求在财政部下成立一个新的联邦保险办公室，负责收集保险业的各类信息，跟踪如美国国际集团（AIG）等会带来系统性风险的保险公司的情况。同时，该机构还负责保险投资人的保障工作，确保保险公司在经营中不对少数群体进行歧视。
3.阻止银行拿存款人的钱投资高风险业务。《多德-弗兰克法案》中的“沃尔克规则”禁止银行为了自身利益而持有对冲基金，禁止银行使用存款资金用作交易。只有在客户的要求下，银行才可投资于对冲基金。华尔街的银行对该规则持强烈反对态度，但是对大多数银行而言，该规则实际上并没有产生很大影响：银行仍然可以将自身收入的3％用作交易，很多银行的交易规模都在这个最低限度之内。
4.对美联储的救助计划进行审查。政府问责办公室有权力审查美联储的紧急贷款。很多批评者认为美联储在金融危机时的救助计划超出了其应有的规模。政府问责办公室已经对美联储在金融危机期间提供的所有紧急贷款都进行了审计。
5.对衍生产品进行监管。美国证券交易委员会或商品期货交易委员会对衍生产品进行监管。它们必须在经监管部门审核注册的交易场所进行交易。这使得监管机构可以更容易地识别出相关风险，并在危机发生前引起政策制定者的注意。
6.要求对冲基金公开披露信息。造成2008年金融危机的原因之一是对冲基金变得非常复杂，没有人能够真正了解它们。当房价发生下跌时，很多衍生品的交易价格也发生了下跌。但是这些衍生品的价格没有像房价一样只下降几个百分点，而是直接下降到了零。针对这个问题，《多德-弗兰克法案》要求所有的对冲基金都必须在证券交易委员会注册，并提供有关交易和投资组合的数据，以便证券交易委员会对整体的市场风险进行评估。
7.监督信用评级机构。《多德-弗兰克法案》在证券交易委员会设立了信用评级办公室。它对穆迪和标准普尔等信用评级机构实施监管。这些评级机构在危机前对一些风险很大的衍生产品给出了安全的评级，在一定程度上引发了危机发生。证券交易委员会有权力要求评级机构提交其评级模型进行审查，同时还可以撤销评级错误的机构的评级资格。
8.对信用卡、贷款和抵押流程进行规范。财政部下的消费者金融保护局整合了许多监督部门。该部门对外监督的机构包括信用报告公司、信用卡发卡公司和消费贷款公司等。银行收取的手续费也在该部门的监督之下。
消费者金融保护局还对消费者的房地产交易行为进行保护。这其中包括涉及房地产经纪人和房屋建筑商的产权变更、资产托管及融资等业务。它确保消费者获得平等的住房与信贷的机会。它要求银行必须确保借款人完全了解贷款的风险，同时必须核实借款人的收入、信用记录和工作情况。
消费者金融保护局还将银行存款保险额度永久性提高至250000美元。
“回滚”许多中小银行表示，《多德-弗兰克法案》里的很多监管要求对他们十分苛刻。2018年5月22日，国会通过了《多德-弗兰克法案》的“回滚”法案。新的《经济增长、监管放松与消费者保护法案》放宽了对这些银行的监管。这些银行的资产从1000亿美元到2500亿美元不等。它们包括美国运通、巴克莱银行、加拿大皇家银行等。
此次“回滚”意味着美联储不能将这些银行指定为“大而不能倒”，所以它们无需持有更多的资产来防止现金短缺。它们也不再需要接受美联储的“ 压力测试”。该“回滚”法案的结果是只有美国最大的十二家银行需要遵守《多德-弗兰克法案》的这一部分要求。
另外，一些较小的银行也无需遵守“沃尔克规则”。现在，资产不足100亿美元的银行可以再次使用储户的资金进行风险投资。
特朗普总统曾表示想完全撤销《多德-弗兰克法案》。他声称该法案阻止了银行向小企业提供更多的贷款。
但是这种观点并不十分正确。因为该法案主要针对的对象是大型银行。小型企业更偏好于向小型银行而非大型银行借款。小型银行所面临的最大问题是低利率环境造成的盈利能力降低。
白宫的内阁成员表示，目前银行已经不再需要额外的监管。他们认为银行已经有足够的资本承受可能到来的危机。但是，他们忽略了一点：银行得以有如此充裕的资本，恰恰是《多德-弗兰克法案》带来的。
废除该法案将会造成严重的后果。该法案的很多规则已被纳入了国际银行协议中。
《多德-弗兰克法案》解决了导致金融危机发生的大部分问题。该法案扩大了对冲基金、保险公司和其他金融公司的监管。在危机之前，这些公司不希望政府监管；但当危机来临时，他们呼吁政府拿纳税人的钱对他们进行救助。该法案还保护了消费者免受信用卡公司、消费贷款公司和其他金融公司的欺骗。
《多德-弗兰克法案》允许政府确定“大而不能倒”的银行和保险公司。在此前，尽管危机已经发生，政府无权对承担风险的金融公司进行过多干预。这是造成雷曼兄弟破产的原因之一。
借助《多德-弗兰克法案》，联邦政府可以将存在风险的银行移交给美联储进行监管，联邦政府则可以更专注于监管保险公司的风险。《多德-弗兰克法案》还禁止银行使用储户的现金投资对冲基金。该法案还赋予财政部对美联储的救助方案拥有最终决定权。
《多德-弗兰克法案》允许政府对衍生品进行监管。该法案还要求对冲基金必须在美国证券交易委员会注册。对冲基金对衍生工具的过度投资是造成次贷危机的主要原因之一。《多德-弗兰克法案》还允许政府对穆迪和标准普尔等信用评级机构监管。这些机构曾给抵押贷款支持证券给出了较高的评级。
《多德-弗兰克法案》还设立了消费者金融保护局，以确保银行不会对信用卡、借记卡和贷款收取过高的费用。该机构还要求银行在办理抵押贷款时，确保借款人对贷款条款完全知情，并审查借款人是否有还款能力。
民主党和共和党的经济观点都是什么样的？图说中美两国的家庭资产结构，都存在哪些差异？
文:边际实验室
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